互联网金融
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用信息技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，它的核心是“互联网精神”与“金融业务”的结合。
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核心特征：
- 技术驱动： 依托大数据、云计算、人工智能、区块链等前沿技术。
- 用户导向： 以用户体验为中心，提供更便捷、高效、低门槛的金融服务。
- 模式创新： 打破了传统金融的时空限制和渠道壁垒。
- 数据为王： 用户的交易数据、行为数据成为重要的信用评估依据。
主要模式与代表：
- 第三方支付： 最成熟的模式，如支付宝、微信支付，已经渗透到生活的方方面面,成为基础设施。
- P2P网络借贷 (Peer-to-Peer Lending)： 个人对个人的直接借贷平台，曾是互联网金融的热点，但由于风控问题,在中国已基本清退。
- 众筹： 通过互联网向大众募集资金，用于项目发起、创业或公益，如京东众筹、 Kickstarter。
- 互联网理财： 提供低门槛的理财产品，如余额宝（货币基金）、理财通等，让“草根”也能享受理财收益。
- 互联网银行： 没有实体网点，完全通过线上运营的银行，如微众银行、网商银行,主要服务小微企业和个人。
- 消费金融： 专门用于购买消费品的贷款，如花呗、白条、京东白条,极大地刺激了消费。
- 金融科技： 更广义的概念，指利用科技手段提升金融效率的各类技术，包括智能投顾、智能风控、区块链金融等。
影响与挑战：
- 积极影响：
- 普惠金融： 让金融服务覆盖到传统银行无法触及的长尾用户。
- 提升效率： 降低了交易成本,加快了资金流转速度。
- 促进竞争： 倒逼传统金融机构进行数字化转型。
- 挑战与风险：
- 金融风险： 技术风险（如黑客攻击）、信用风险（如P2P坏账）、操作风险等。
- 监管难题： 创新速度远超监管政策出台速度,容易产生监管真空。
- 数据安全与隐私： 大量用户金融数据的收集和使用带来了隐私泄露风险。
共享单车
共享单车是一种“互联网+交通”的共享经济产物，用户通过手机App扫码即可解锁、使用和停放自行车,按时间或里程付费。
核心模式：
- B2C (Business-to-Customer)： 企业购买大量单车，投放到城市中供用户付费使用，这是最主流的模式，代表企业有摩拜单车（已被美团收购）、ofo小黄车等。
- C2C (Customer-to-Customer)： 个人将自己的闲置单车共享出来，供他人使用，模式较轻，但调度和管理困难,应用不广。
商业要素：
- 核心资产： 自行车本身及其智能锁。
- 技术支撑： GPS定位、物联网（IoT）、移动支付（扫码开锁）、App。
- 盈利模式：
- 主要收入： 用户骑行费。
- 潜在收入： 押金（后因政策调整大多取消）、广告、大数据服务（如为城市规划提供骑行热力图）、会员费等。
- 运营关键： 车辆投放、调度、维修和报废管理。
影响与挑战：
- 积极影响：
- 解决“最后一公里”： 极大方便了短途出行,特别是地铁和公交站到家的接驳。
- 绿色环保： 倡导绿色出行,减少碳排放。
- 城市活力： 成为城市的一道风景线,改变了市民的出行习惯。
- 挑战与问题：
- “潮汐现象”： 高峰期车辆供不应求，平峰期车辆堆积如山,调度成本极高。
- 乱停乱放： 占用人行道、盲道,影响市容和公共秩序。
- 车辆损耗与折旧： 损坏率高，维修成本巨大,车辆折旧快。
- 盈利困境： 高额的运营、维护和折旧成本，加上激烈的竞争,导致绝大多数企业陷入亏损。
- 押金风险： ofo等平台的押金退还问题,成为社会关注焦点。
互联网金融与共享单车的“爱恨交织”
这两个领域看似无关，但实际上在共享单车的野蛮生长期，互联网金融扮演了至关重要的角色，甚至可以说，没有互联网金融,就没有共享单车的爆发。
互联网金融如何“赋能”共享单车？
- 支付革命： 这是基础，移动支付（支付宝、微信支付）的普及，让“扫码即走”的付费模式成为可能，极大地降低了使用门槛,这是共享单车能够流行的前提。
- 资金支持： 共享单车是典型的“重资产、高烧钱”模式，在早期，大量的风险投资（VC）和私募股权（PE）通过互联网金融平台或渠道快速汇集，为摩拜、ofo等公司提供了“弹药”，支撑其疯狂扩张和“烧钱”大战。
- 押金池： 在巅峰时期，ofo和摩拜都拥有数千万用户，每辆车的押金通常是99元或299元，这构成了一个巨大的“押金池”，理论上沉淀了数百亿的资金，这笔钱一度被部分企业用于再投资、扩大运营或弥补亏损，形成了事实上的“类金融”业务,这也是后来引发巨大风险的原因之一。
- 信用免押： 芝麻信用等互联网征信体系的出现，推出了“信用免押金”服务，用户达到一定信用分，就可以不交押金直接用车，这既是互联网金融的典型应用，也降低了用户的使用门槛,但同时也让押金窟窿的问题更加凸显。
共享单车如何“反哺”或“暴露”互联网金融？
- 成为金融科技的应用场景： 共享单车是检验移动支付、信用体系、风控模型等金融科技能力的绝佳场景，它的普及,进一步巩固了移动支付的霸主地位。
- 暴露了监管的滞后性： 共享单车押金被挪用、无法退还的问题，暴露了在“新经济”模式下，针对新型金融风险的监管存在空白，这直接推动了后来国家对于“押金监管”政策的出台，要求企业设立专用账户,确保资金安全。
- 成为金融风险的“试验田”： 共享单车的泡沫破裂，为整个创投界敲响了警钟，它证明了，一个模式即使拥有庞大的用户基础和“颠覆性”的愿景，但如果缺乏清晰的盈利模式和有效的成本控制，仅仅依靠资本输血，最终只会导致泡沫破裂,造成巨大的社会资源浪费和金融风险。
- 互联网金融是一种底层技术和商业逻辑，它重塑了金融服务的提供方式，使其更高效、普惠。
- 共享单车是一个应用层级的商业模式,它利用互联网技术解决了一个具体的城市出行痛点。
二者的关系是：互联网金融为共享单车的爆发提供了“土壤”和“燃料”（支付和资本），而共享单车则作为当时最耀眼的“明星应用”，将互联网金融的潜力推向极致，同时也因自身的失控，反过来暴露了互联网金融野蛮生长下的风险，并倒逼监管体系走向完善。
共享单车行业已从“百团大战”的疯狂扩张，进入由美团、哈啰等少数巨头主导的整合与精细化运营阶段，而互联网金融也经历了从“野蛮生长”到“强监管”的阵痛，变得更加审慎和规范，回顾这段历史，对于理解中国互联网经济的创新、泡沫与监管演变,具有非常重要的意义。
（图片来源网络，侵删）
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