这次排查通常被称为“2025年互联网金融风险专项整治工作”，是继2025年之后，监管层对P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付等多个领域进行的又一次全面、深入的清理整顿。
背景：为何在2025年进行如此大规模的排查？
2025年的排查并非凭空出现,而是前几年行业乱象积累和监管思路演变的必然结果。
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行业乱象丛生，风险集中爆发：
- P2P平台跑路、倒闭潮： 2025-2025年，P2P平台数量激增，但风控能力普遍不足，导致大量平台因资金链断裂、自融、庞氏骗局等问题而倒闭或跑路，投资者损失惨重，引发了广泛的社会不稳定因素。
- 非法集资与金融诈骗： 许多披着“互联网金融”外衣的平台，实质上是进行非法集资或金融诈骗，严重扰乱了金融秩序。
- 校园贷、现金贷乱象： 面向大学生的“校园贷”和面向低收入人群的“现金贷”业务，出现了高利率、暴力催收、裸条借贷等恶性事件，造成了严重的社会问题。
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监管框架初步建立，需要落地执行：
- 2025年7月,央行等十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（简称“《指导意见》”），这是互联网金融行业的第一个纲领性文件，确立了“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体基调。
- 2025年,针对P2P、股权众筹等细分领域，陆续出台了更具体的业务管理暂行办法，有了“法”和“规”，下一步就是如何确保其得到有效执行。
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“脱虚向实”的宏观政策导向：
（图片来源网络，侵删）2025年底的中央经济工作会议明确提出要“把防控金融风险放到更加重要的位置”，并要求“抑制资产泡沫”，互联网金融作为金融体系的一部分，其风险隐患被高度关注，监管的目标是引导金融更好地服务实体经济，而不是成为自我循环、制造泡沫的工具。
排查的核心内容与重点领域
2025年的排查工作并非“一刀切”，而是有重点、有针对性地进行，核心是“防范风险、规范秩序”。
重点领域一：P2P网络借贷（重中之重）
P2P是此次排查的重中之重,监管的核心是“正本清源”，将其定位为信息中介，而不是信用中介。
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明确“三条红线”（P2P业务“十三条禁令”）：
（图片来源网络，侵删）- 不得自融： 平台不得为自身或关联方的融资需求提供信息服务。
- 不得设立资金池： 平台不得归集出借人资金，不得为出借人提供担保或承诺保本保息。
- 不得发放贷款： 平台本身不具备放贷资质，不得从事发放贷款等金融活动。
- 不得拆分期限： 不得将项目期限进行拆分，不得发售类资产证券化等“打包”产品。
- 不得发售银行理财、资管、基金等产品： 不得代销金融产品。
- 不得为出借人提供担保或承诺保本保息。
- 不得进行虚假宣传。
- 不得向非实名制出借人融资。
- 不得向出借人提供“过桥贷”等融资服务。
- 不得从事股权众筹等业务。
- 不得从事房地产首付贷等业务。
- 不得从事校园贷、现金贷（当时已开始收紧）。
- 不得暴力催收。
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重点排查方向：
- 资金存管： 是否与符合条件的银行业金融机构建立了客户资金第三方存管制度，这是合规运营的硬性指标。
- 信息披露： 是否充分、真实、准确地披露借款人信息、项目信息、运营数据等。
- 业务合规性： 严格对照“十三条禁令”，排查违规业务模式。
- 风险管理： 是否有完善的风控制度和应对风险的预案。
重点领域二：股权众筹
- 定位： 明确股权众筹是“私募”性质，面向特定合格投资者，而非大众。
- 排查重点：
- 是否向非合格投资者募集资金。
- 是否采用“明股实债”等变相承诺回报的方式。
- 信息披露是否充分透明。
- 平台是否具备相应的资质和风控能力。
重点领域三：互联网保险
- 排查重点：
- 销售资质： 互联网平台是否持有保险经纪、代理等牌照。
- 产品合规性： 销售的保险产品是否经监管部门备案或审批。
- 销售行为： 是否存在夸大宣传、误导消费者、销售未经批准的“网红”产品（如“航延险”套利）等行为。
重点领域四：第三方支付
- 排查重点：
- 业务范围： 是否超出许可范围开展业务，特别是不得从事跨境支付等未经批准的业务。
- 备付金管理： 客户备付金是否全额集中存管在央行专用存款账户，防止挪用和风险。
- 反洗钱与反恐怖融资： 是否履行了相应的客户身份识别和交易监测报告义务。
排查的实施方式与阶段
此次排查工作遵循“摸底排查、分类处置、督查评估”的总体思路。
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第一阶段：企业自查（2025年上半年）
各互联网金融平台对照监管要求,进行全面自查，发现问题并主动整改。
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第二阶段：行政核查（2025年下半年）
地方金融监管部门、行业协会等组成核查小组，对平台提交的自查报告进行核查，并进行现场检查，核实情况。
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第三阶段：分类处置与“清理整顿”
- 合规类： 对于基本合规的平台，鼓励其继续发展，并引导其走向更规范的道路。
- 整改类： 对于存在一定问题但可整改的平台，下达整改通知书，要求限期完成整改。
- 取缔类： 对于严重违法违规、无法整改或已形成资金池、自融等问题的平台，坚决予以取缔，并对相关责任人进行追责，这是导致大量P2P平台在这一年退出市场的主要原因。
主要影响与深远意义
2025年的互联网金融排查对中国金融科技行业产生了颠覆性的影响。
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行业“大洗牌”，市场集中度提升：
大量不合规、实力弱的平台被淘汰出局，据网贷之家数据，2025年全年累计停业及问题平台数量超过600家，市场迅速向少数头部合规平台集中，如陆金所、人人贷、拍拍贷等。
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“合规”成为生存第一要务：
“合规”不再是加分项，而是生存的“及格线”，平台在产品设计、技术架构、运营流程等方面都必须以监管法规为准绳，进入精细化运营阶段。
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投资者教育加速，风险意识增强：
强力监管和平台暴雷事件,让投资者认识到“高收益必然伴随高风险”，盲目追求高息的现象得到遏制，投资者开始更关注平台的合规性、风控能力和信息披露水平。
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为后续更严厉的监管奠定基础：
2025年的排查为2025年P2P网络借贷合规检查（即所谓的“108条”）以及后续的“三降”（降余额、降数量、降人数）清退政策，乃至2025年P2P行业的全面清零，铺平了道路，它标志着互联网金融的“野蛮生长时代”彻底结束。
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催生了新的商业模式：
- 在P2P受压的同时,消费金融、助贷、金融科技输出（SaaS服务）等新模式开始兴起，合规的持牌机构（如银行、消费金融公司）与拥有技术和流量优势的金融科技公司合作，成为新的主流趋势。
2025年的互联网金融排查,是一次刮骨疗毒式的行业治理行动，它以雷霆手段，清除了行业的“毒瘤”和“害群之马”，虽然过程阵痛巨大，但也为行业的长期健康发展扫清了障碍，它将互联网金融从“监管真空”地带拉回“法治轨道”，确立了“所有金融活动必须持牌经营”的监管底线，深刻地改变了中国金融科技的发展路径，使其从此迈入了规范、审慎、高质量发展的新阶段。
